2017年度全國(guó)融资担保业務(wù)监管工作会议于6月7日在广东省佛山(shān)市召开。会议重点研究如何进一步追本溯源,厘清主业,更好发挥融资担保促进实體(tǐ)经济发展的作用(yòng),同时探讨了要通过专业团队培养、大胆创新(xīn)担保产品、积极开展投担联动等,提高融资担保机构商(shāng)业可(kě)持续发展能(néng)力。北京中关村科(kē)技融资担保有(yǒu)限公司(以下简称“中关村科(kē)技担保”)董事長(cháng)、北京市融资担保业协会会長(cháng)段宏伟先生受邀在大会上做主题发言。作為(wèi)在聚焦服務(wù)中小(xiǎo)微企业基础上探索出商(shāng)业可(kě)持续发展模式的行业代表,中关村科(kē)技担保打造的服務(wù)高科(kē)技企业的“北京模式”得到了银监会等國(guó)家部门的高度认可(kě),是融资担保行业可(kě)持续发展模式的有(yǒu)益探索。
“北京模式”概述
中关村科(kē)技担保自成立以来,一直坚持服務(wù)科(kē)技型中小(xiǎo)微企业的定位,在营造特色、专业融资担保服務(wù)的基础上,探索出一条可(kě)供行业借鉴,并引导行业可(kě)持续发展的“北京模式”。
“北京模式”是担保机构在服務(wù)中小(xiǎo)微企业的政策性引导下,通过专业化管理(lǐ)和市场化运作,高效运营担保资源,有(yǒu)效控制风险,通过市场化业務(wù)提高收益并反哺政策性业務(wù),形成具备自主造血功能(néng),不依赖于财政单维度输血的融资担保可(kě)持续发展模式。“北京模式”的核心内涵可(kě)以总结為(wèi)“一个中心、两个基点、三项机制”,简称為(wèi)“1-2-3模式”。
“一个中心”——聚焦服務(wù)科(kē)技和现代服務(wù)业中小(xiǎo)微企业。坚持提高中小(xiǎo)微企业融资可(kě)获得性,不断扩大担保规模和服務(wù)覆盖面,有(yǒu)效降低企业融资成本。“一个中心”是政策性的集中體(tǐ)现。
“两个基点”——差异化风控體(tǐ)系和创新(xīn)融资服務(wù)产品。围绕科(kē)技型中小(xiǎo)微企业全生命周期特点,建立普惠式、表单式、个性化三层次差异化风控體(tǐ)系,形成覆盖间接融资和直接融资产品的创新(xīn)融资服務(wù)體(tǐ)系。“两个基点”是政策性目标实现的有(yǒu)效手段。
“三项机制”——政策性引导下的市场化运作机制、专业人才激励约束机制和以融担业務(wù)為(wèi)核心的综合金融服務(wù)机制。公司运作遵循市场规律,坚持独立专业决策;通过有(yǒu)竞争力的绩效激励制度和“奖一罚五”的准备金制度,建设稳定、有(yǒu)激情有(yǒu)竞争力的专业团队;围绕融资担保业務(wù),开拓非融担保、直接债权服務(wù)及保投联动等综合金融产品服務(wù),实现以增值服務(wù)收益反哺政策性业務(wù)。“三项机制”是市场化对政策性属性的支撑和保障。
“北京模式”的特点和做法
“北京模式”的特点是以“政策化引导、专业化管理(lǐ)、市场化运作”為(wèi)宗旨,在坚持融资担保机构政策性定位的基础上,实现其商(shāng)业可(kě)持续发展。政策性體(tǐ)现在以服務(wù)科(kē)技型和现代服務(wù)业中小(xiǎo)微企业為(wèi)中心,提高中小(xiǎo)微企业融资可(kě)获得性,降低融资成本;专业化坚持建立适应科(kē)技型企业特点的差异化风控體(tǐ)系,创新(xīn)體(tǐ)制机制,建设有(yǒu)激情有(yǒu)竞争力的专业团队;市场化强调围绕市场需求创新(xīn)融资服務(wù)产品,以增值服務(wù)收益反哺政策性业務(wù)。政策性是基础,专业化是手段,市场化是保障,最终实现担保资源更為(wèi)有(yǒu)效地配置给科(kē)技型中小(xiǎo)微企业。
“一个中心”——聚焦服務(wù)科(kē)技和现代服務(wù)业中小(xiǎo)微企业。
不忘初心,坚持服務(wù)科(kē)技型中小(xiǎo)微企业的中心定位,坚持融资担保准公共产品属性,扩大服務(wù)规模和覆盖面,提升财政投入的使用(yòng)效能(néng)。
中关村科(kē)技担保成立以来,累计為(wèi)30000余个项目提供近2000亿元的担保服務(wù),帮助数千家企业解决“首贷难”,并通过持续跟踪服務(wù)助力企业成長(cháng)壮大。担保客户中在國(guó)内外资本市场上市(含新(xīn)三板挂牌)的企业已超过550家。每年新(xīn)增担保客户2000余家,95%以上為(wèi)中小(xiǎo)微企业,80%以上為(wèi)科(kē)技型企业,在保企业技工贸总收入超过示范區(qū)总量10%,合计提供就业岗位超过30万个。在宏观经济环境下行周期,担保企业整體(tǐ)收入、就业保持增長(cháng),生物(wù)工程、环保、新(xīn)材料等重点行业呈现较大幅度增長(cháng),年均复合增長(cháng)率超过20%。被称為(wèi)“创新(xīn)型的企业孵化器”和“没有(yǒu)围墙的高科(kē)技产业园”。
中关村科(kē)技担保支持了很(hěn)多(duō)客户成為(wèi)所在细分(fēn)领域的领军企业:利亚德公司从年收入不足千万元,增長(cháng)至43.78亿元,成功在深交所上市,并為(wèi)2008奥运会开幕式和國(guó)庆60周年阅兵提供巨型LED地屏画卷和天安门广场伫立大屏；科(kē)兴公司在融资最难的时候,中关村科(kē)技担保為(wèi)其提供了融资担保服務(wù),支持企业走向美國(guó)纳斯达克,率先在全球研制推出甲型H1N1流感疫苗；四达时代作為(wèi)中关村科(kē)技担保支持十二年的客户,从2007年开始在非洲进行大规模数字電(diàn)视建设及运营,截至目前已在非洲30个國(guó)家注册成立了公司,在103个城市正式开展数字電(diàn)视运营,运营國(guó)家人口数量超过非洲总人口的53%。成功并購(gòu)南非直播卫星运营商(shāng)ODM公司,拥有(yǒu)了覆盖撒哈拉以南非洲43个國(guó)家的直播卫星运营平台,直播卫星平台覆盖人口7.5亿。在“一带一路”精神倡议下,為(wèi)落实我國(guó)提出的“為(wèi)非洲1万个村落实施收看卫星電(diàn)视项目”的承诺,四达时代正在实施万村通数字電(diàn)视项目,让更多(duō)非洲國(guó)家偏遠(yuǎn)地區(qū)人民(mín)能(néng)通过電(diàn)视获取知识、信息和文(wén)化娱乐。
中关村科(kē)技担保连续10年净资产放大倍数在 8倍以上,平均代偿率保持在0.5%以下。以15亿元财政资金投入累计带动近2000亿元的金融资源配置于科(kē)技型中小(xiǎo)微企业。考虑财政分(fēn)阶段投入加权因素,每1元财政投入直接带动300多(duō)元的信用(yòng)融资规模,资金的杠杆倍数超过300倍。有(yǒu)效实现了准公共信用(yòng)资源的保值增值,公共信用(yòng)资源的倍增器作用(yòng)凸显。
“两个基点”——差异化风控體(tǐ)系和创新(xīn)融资服務(wù)产品。
中关村科(kē)技担保在坚定不移落实政策性定位,将担保资源集中配置于科(kē)技型中小(xiǎo)微企业的同时,尊重市场规律,通过专业化团队运作和独具特色的差异化风控體(tǐ)系,实现金融服務(wù)供给与需求的精准匹配,将担保资源优先配置给更具成長(cháng)潜力的企业。
专注科(kē)技企业成就独具特色的专业化和差异化风控體(tǐ)系。了解企业才能(néng)在控制风险基础上有(yǒu)效地满足企业需求。十七年对中小(xiǎo)微科(kē)技型企业的专注,贴近市场需求,使中关村科(kē)技担保对该群體(tǐ)企业特性的了解更為(wèi)深入。基于对其“轻资产、新(xīn)技术、高投入、高风险”特点的理(lǐ)解,将创业者评价与企业评价相结合,自主开发科(kē)技企业评级模型,制定项目尽职调查、评审、保后管理(lǐ)等系列制度和规范,探索出一套适应科(kē)技企业风险特征、与传统金融差异化的风险控制體(tǐ)系,以专注成就了专业。
内部决策上形成了各层级各部门之间的多(duō)层次风险制衡机制,公司对大额融资担保业務(wù)以及金融业務(wù)、小(xiǎo)微业務(wù)的创新(xīn)品种亦实施“差异化、针对性”风控标准,并引入了大数据等手段细化量化风险管理(lǐ)工作。為(wèi)更专业地服務(wù)國(guó)家战略新(xīn)兴产业领域的科(kē)技型中小(xiǎo)微企业,公司对事业部开展了专业化管理(lǐ),每个事业部分(fēn)别负责在1至2个战略新(xīn)兴产业领域内对企业提供专业化服務(wù),在提高客户满意度的同时,进一步提高公司对各领域企业担保服務(wù)的风险评价、控制和管理(lǐ)水平。担保客户中,节能(néng)环保、新(xīn)一代信息技术、生物(wù)、高端装备制造、新(xīn)能(néng)源、新(xīn)材料、新(xīn)能(néng)源汽車(chē)等战略性新(xīn)兴产业与现代服務(wù)业企业占比85%以上。
围绕科(kē)技企业全生命周期特点创新(xīn)融资服務(wù)产品體(tǐ)系。
理(lǐ)念与机制创新(xīn)促进小(xiǎo)微服務(wù)创新(xīn)与完善。為(wèi)了满足小(xiǎo)微企业多(duō)层次、多(duō)元化的融资需求,中关村科(kē)技担保根据企业特点,从可(kě)评价性和评价的有(yǒu)效性出发,不断创新(xīn)产品与服務(wù)。面对成長(cháng)期的科(kē)技企业,其财務(wù)数据等可(kě)评价指标相对充足,中关村科(kē)技担保采取逐个全面评审的方式為(wèi)其提供个性化的服務(wù);面对科(kē)技型小(xiǎo)微企业,信用(yòng)信息较少、财務(wù)规范性不足,公司通过抓取关键信息进行评价,推出“见贷即保”等标准融资担保产品,采取批量化、表单化的评审方式,简化流程、提高效率;面对更早期的初创企业,更加缺乏可(kě)评价的有(yǒu)效指标和基础信息,公司设计推出“普惠保”等产品,采取“信用(yòng)推定”的方式為(wèi)企业提供担保服務(wù),帮助企业解决“首贷难”问题,并建立信用(yòng)记录、培育信用(yòng)意识。
深入挖掘企业需求,创新(xīn)金融服務(wù)产品。中关村科(kē)技担保重视产品和服務(wù)的创新(xīn),通过普惠化、批量化创新(xīn)模式為(wèi)科(kē)技型小(xiǎo)微企业提供具有(yǒu)普惠金融性质的信用(yòng)担保服務(wù)。通过在全國(guó)率先推出的高新(xīn)技术企业集合债券、集合票据、集合信托计划、创新(xīn)成長(cháng)企业债、创新(xīn)成長(cháng)企业融资计划等产品,為(wèi)企业提供“担保+发行”一揽子服務(wù),有(yǒu)效缩短发行流程,為(wèi)企业对接高效、灵活、低成本资金,降低企业融资成本,拓宽融资渠道。信托、票据、债券等直接融资方式占比逐年提高。围绕企业全生命周期设计金融服務(wù)产品,政策性业務(wù)培育起来的优质企业不只在创业期有(yǒu)融资需求,在成長(cháng)期乃至成熟期仍然有(yǒu)各种增信需求,比如:企业发行双创债、绿色债、公司债,实际控制人增持本公司股票融资,上市公司并購(gòu)重组融资等等,相当一部分(fēn)上市公司仍属于中型甚至小(xiǎo)型企业,中关村科(kē)技担保通过创新(xīn)流程和服務(wù)继续為(wèi)企业成長(cháng)壮大保驾护航。
实践证明,专业的风控与创新(xīn)體(tǐ)系是中关村科(kē)技担保以市场化手段实现政策性资源优化配置的有(yǒu)效途径。在担保资源有(yǒu)限的前提下,切实筛选出更具成長(cháng)性的企业,為(wèi)其优先配置资源,支持其发展壮大,真正把“好钢用(yòng)在刀(dāo)刃上”。中关村科(kē)技担保与30余家银行、600多(duō)家支行、以及多(duō)家信托、证券等机构紧密合作,依托公司独具特色的风险管控體(tǐ)系和专业精干的团队,多(duō)年来确保全部担保信贷资产零风险,是合作各方首选的担保机构,成為(wèi)合作金融机构的防火墙。
“三项机制”——政策性引导下的市场化运作机制、专业人才激励约束机制和以融担业務(wù)為(wèi)核心的综合金融服務(wù)机制。
遵循市场规律,坚持以专业化自主决策為(wèi)核心的市场化运作机制。在服務(wù)中小(xiǎo)微企业、服務(wù)本區(qū)域产业政策的前提下,多(duō)年来中关村管委会、北京市金融局等政府部门,严格遵循不推荐、不指定、不干预的“三不”原则,坚定支持中关村科(kē)技担保公司按照市场化方式独立评价、自主决策。在中关村发展集团等股东大力支持下,公司不断完善法人治理(lǐ)结构,股东会、董事会、监事会、经营层权责清晰,对涉及担保主业的运营决策,股东对经营层全面授权,保证担保主业高效运营。经营层按照担保授信规模,权限外项目由公司决策委员会决策,每一名决策委成员独立判断、独立投票,保证项目决策的公正性、客观性、科(kē)學(xué)性;限额以内的项目授权事业部决策,保证项目决策及时,企业服務(wù)高效。对行业的选择和项目的选择上,在符合北京市产业定位和公司对科(kē)技及现代服務(wù)业领域偏好的基础上,充分(fēn)尊重市场规律和团队意见,与此同时在收益与风险上紧密绑定团队切身利益,实现团队与公司共进退。坚持公司运营与决策的市场化运作机制是公司長(cháng)期以来在市场起伏中立于不败之地的根本。
完善市场化激励约束机制,培养专业人才,凝聚稳定有(yǒu)竞争力的员工队伍。中关村科(kē)技担保通过提供有(yǒu)竞争力的薪酬、高标准市场化选聘、专业化培养锻炼等市场化的激励机制保证了员工的工作热情,提高了员工的归属感。从上至下的企业员工个人风险准备金计提制度,与公司服務(wù)企业的规模、质量紧密关联,“奖一罚五”的准备金制度在激励的同时对员工产生约束,督促员工有(yǒu)效控制风险,保证企业的平稳发展。通过市场化选聘和管理(lǐ)人才,公司已经逐步形成了一支高素质、强竞争力的科(kē)技担保专业人才团队,员工总数180余人、平均年龄36岁、平均担保从业经验5年以上、硕士研究生以上學(xué)历员工占比54.9%,成為(wèi)公司的宝贵财富,也是其核心竞争力所在。
综合金融服務(wù)机制强化自身造血能(néng)力,创造担保商(shāng)业价值,反哺政策性业務(wù),保障风险、成本与收益的平衡。完善多(duō)元化业務(wù)结构。在市场化环境下,完全依托政府的未来财政收入支撑担保机构長(cháng)遠(yuǎn)发展不具备可(kě)持续性,担保机构形成自身可(kě)持续的商(shāng)业模式对稳定发挥其准公共产品属性,支持科(kē)技创新(xīn)与科(kē)技型中小(xiǎo)企业发展至关重要。中关村科(kē)技担保在坚持政策性定位的同时,合理(lǐ)调整业務(wù)结构,以传统的融资担保业務(wù)為(wèi)基础,积极开展诉讼保全担保、履约担保等非融资担保业務(wù),同时在政策法规允许范围内探索性开展资产运营业務(wù),形成融资担保、非融资担保及资产运营等业務(wù)相互扶持的多(duō)元化业務(wù)架构,成功地实现政策属性与企业市场化运营的有(yǒu)机结合。
保投联动实现风险与收益的自我平衡。在确保融资担保主营地位的前提下,围绕担保客户多(duō)元化融资需求布局投资等市场化增值业務(wù)。增值业務(wù)共享企业成長(cháng)红利,平衡担保的高风险,对中小(xiǎo)微企业担保形成反哺,增强自身可(kě)持续发展能(néng)力,反过来进一步惠及小(xiǎo)微企业,扩大担保服務(wù)小(xiǎo)微企业的覆盖面。保投联动业務(wù)模式,是政策性担保机构小(xiǎo)微担保业務(wù)从单纯依赖政府补贴补偿转变為(wèi)多(duō)元化自主经营的有(yǒu)益探索与实践。
2011年底,中关村科(kē)技担保发起设立了瞪羚基金管理(lǐ)公司,基金以担保重点服務(wù)的中关村瞪羚企业等群體(tǐ)為(wèi)主,开展股权和债权联动的融资服務(wù),构建综合信用(yòng)金融服務(wù)平台,為(wèi)企业提供不同期限和类型的融资支持。2017年2月,瞪羚基金投资的博天环境集团在上交所挂牌上市,成為(wèi)股债联动助力科(kē)技型企业加速成長(cháng)的典型案例。2016年公司发布“创易保”产品,进一步以“担保费减免+衍生期权”的方式推进保投联动产品升级,通过企业未来成長(cháng)预期為(wèi)进一步降低现阶段融资成本提供更大空间,使低保费甚至零保费成為(wèi)可(kě)能(néng)。在國(guó)家推动的银行投贷联动试点工作中,中关村科(kē)技担保作為(wèi)國(guó)家开发银行北京分(fēn)行合作担保机构,率先在全國(guó)成功操作了投贷联动项目“仁创生态”,為(wèi)保投联动积累了经验。
政府引导与扶持对“北京模式”的形成起到重要作用(yòng)
北京市政府将融资担保作為(wèi)破解小(xiǎo)微企业融资难融资贵问题的重要手段和关键环节,通过资源投入、政策引导,為(wèi)担保行业发展创造良好的生态环境、鼓励担保机构主动作為(wèi),切实建立了主业突出、专业特色明显的融资担保體(tǐ)系,有(yǒu)效发挥了為(wèi)中小(xiǎo)微企业增信、為(wèi)金融机构分(fēn)险的融资桥梁作用(yòng)。
以“瞪羚计划”為(wèi)代表的政府培育计划,以创新(xīn)融资政策為(wèi)代表的政府补贴政策实施,有(yǒu)效引导担保资源与优质产业资源的对接。
中关村管委会推进产业与科(kē)技金融政策的有(yǒu)效结合,根据企业需求打造了體(tǐ)系化政策专项通道产品。作為(wèi)中关村科(kē)技金融政策主要实施渠道,中关村科(kē)技担保以助推政策落地為(wèi)目标,逐步形成了瞪羚计划、展翼计划、金种子、文(wén)化创意等覆盖不同发展阶段、不同行业企业的多(duō)个专项担保通道。针对各成長(cháng)计划项下企业,建立绿色通道,通过流程优化、费率优惠、优先配置担保资源、落实财政补贴等,撬动银行等机构,使金融与产业有(yǒu)效结合,切实提高企业融资效率、降低融资成本,成為(wèi)國(guó)家产业政策、政府扶植资金的有(yǒu)效“着陆点”。截止目前,中关村科(kē)技担保已累计為(wèi)11000余个瞪羚企业项目提供了超过700亿元融资担保服務(wù)。统计数据显示,瞪羚企业收入规模已占中关村示范區(qū)总规模的10%,100多(duō)家企业在國(guó)内外资本市场上市,“瞪羚计划”已成為(wèi)中关村的靓丽名片。聚焦政策计划项下企业,也為(wèi)公司的风险控制提供了第一道防線(xiàn)。
市经信委和财政局共同推出的创新(xīn)融资政策,有(yǒu)效引导担保机构推进直接融资产品与服務(wù)创新(xīn)。市金融局在担保机构监管上结合北京市实际,对真正致力于小(xiǎo)微企业融资服務(wù)的担保机构,在有(yǒu)效控制风险的基础上鼓励其产品、服務(wù)及自有(yǒu)资金使用(yòng)上的创新(xīn),為(wèi)担保机构的发展创造了宽松的政策环境。
把握信用(yòng)根本,将融资担保、信用(yòng)引导、政策扶植有(yǒu)机结合,提升區(qū)域信用(yòng)环境、培育企业自主融资能(néng)力。
信用(yòng)环境是担保机构生存与发展的基础与保障。在中关村管委会的大力支持下,中关村科(kē)技担保于2003年在我國(guó)率先成立了以信用(yòng)為(wèi)纽带的行业协会组织——中关村企业信用(yòng)促进会,建立中关村企业信用(yòng)信息数据库,在全國(guó)率先推行企业信用(yòng)星级评定,将担保资源、政策资源向守信企业倾斜,以此為(wèi)基础营造信用(yòng)环境、实现政府、金融机构、企业、中介机构等共建信用(yòng)體(tǐ)系的初衷。中关村示范區(qū)被國(guó)家发改委誉為(wèi)區(qū)域信用(yòng)體(tǐ)系建设的“示范标间”,2014年5月获准成為(wèi)全國(guó)首批试点的小(xiǎo)微企业信用(yòng)體(tǐ)系建设试验區(qū),為(wèi)担保机构的业務(wù)开展提供良好的外部环境。
政府引导与市场化合作相结合,进一步完善风险分(fēn)担与缓释机制。
风险分(fēn)担与缓释机制是“北京模式”运作的重要基础。一方面通过政府有(yǒu)限补偿,充分(fēn)发挥政府在风险分(fēn)担中的重要作用(yòng);另一方面,出资设立北京市再担保,鼓励直保机构与再担保机构合作,实现对直保机构的增信与分(fēn)险。中关村科(kē)技担保按照风险定价的原则,購(gòu)买再担保,支付再担保费,分(fēn)担担保责任,与再担保机构保持長(cháng)期良好合作。良好的风险控制与风险分(fēn)担缓释體(tǐ)系,成為(wèi)中关村科(kē)技担保稳定发展,持续发挥其政策性作用(yòng),支持科(kē)技型小(xiǎo)微企业的重要保证。多(duō)年来,中关村科(kē)技担保平均代偿率一直保持行业较低水平,為(wèi)更好地履行行业使命夯实了基础。
对照《國(guó)務(wù)院关于促进融资担保行业加快发展的意见》(以下简称43号文(wén))的要求,中关村科(kē)技担保在提供准公共产品、服務(wù)中小(xiǎo)微企业融资方面,坚持政策引导和市场主导相结合,同时通过专业化团队建设、市场化业務(wù)反哺等不断增强核心能(néng)力,实现自身可(kě)持续,成為(wèi)落实文(wén)件精神的卓有(yǒu)成效的实践者,形成了符合43号文(wén)引领方向的融资担保可(kě)持续发展的有(yǒu)效路径。
